朴信周报:A股冲高回落

上海朴信投资管理有限公司   2023-07-10 本文章121阅读
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概况

上周A股冲高回落,指数震荡下行。周内上证指数下跌0.17%,深证成指下跌1.25%,创业板指下跌2.07%。上证50、沪深300分别周跌0.10%和0.44%、中小板指、中证500分别周跌1.45%和0.62%。个股板块涨跌互现,汽车、石油石化、交通运输、有色金属和非银金融等板块涨幅靠前;传媒、电力设备、国防军工、通信和计算机等板块跌幅靠前。


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热点

1、  国务院总理李强主持召开经济形势专家座谈会,听取专家学者对当前经济形势和做好经济工作意见建议。李强指出,当前我国正处在经济恢复和产业升级关键期,要注重打好政策“组合拳”,围绕稳增长、稳就业、防风险等,及时出台、抓紧实施一批针对性、组合性、协同性强的政策措施。围绕高质量发展首要任务,在转方式、调结构、增动能上下更大功夫。通过增强工作互动性来增强决策科学性,建立健全政府与民营企业、外资企业等各类企业常态化沟通交流机制。

2、 6月财新中国制造业PMI为50.5,低于5月0.4个百分点,但仍连续两个月处于扩张区间。

3、人民币汇率持续走低,7月7日的最新汇率已达到7.24。


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观点

上周市场受到外部风险因素的冲击冲高回落。但从整体来看,当前市场已对悲观预期做了较为充分的定价,对持续扰动的反应相对钝化;伴随增量稳增长政策接续落地,经济有望持续回暖,A股市场下半年可能延续结构性行情。我们保持耐心,选股上关注二十大重视、政策加持、景气度高、年报一季报较好的行业及标的以及以人工智能为代表的科技趋势,同时关注估值相对合理、基本面边际改善及困境反转的品类。操作上保持震荡偏多思维,仓位上保持谨慎。




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